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近年來(lái)，外匯理財(cái)產(chǎn)品成為我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的重要組成部分 品種方面各不相同，從招商銀行的“金葵花”、民生銀行的“非凡”、工商銀行的“匯財(cái)通”、建設(shè)銀行的“匯得盈”到上海銀行的“金鑫”，掛鉤種類繁多，幣種有美元、港幣、歐元等，股票、石油、黃金等 資產(chǎn)增值渠道中國(guó)建設(shè)銀行個(gè)人金融部副總經(jīng)理張敏告訴記者，自2003年各商業(yè)銀行開(kāi)始推出個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品以來(lái)，外匯理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)過(guò)幾年的快速發(fā)展，逐漸成熟，規(guī)模增大。 例如，2005年建設(shè)銀行發(fā)行了15期外匯理財(cái)產(chǎn)品，到2006年發(fā)行了17期，今年到現(xiàn)在發(fā)行了6期 專家表示，2006年外匯理財(cái)市場(chǎng)與2005年相比增長(zhǎng)了50%以上 為什么外匯理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)越來(lái)越大？ 光大銀行財(cái)富管理中心主任張旭陽(yáng)告訴記者，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民手中的外匯更多，而且人們的理財(cái)意識(shí)也在提高，規(guī)避幣種風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)比較有效的配置成為人們的需求。 因此，個(gè)人外匯理財(cái)逐漸成為人們的新寵。 由于銀行擁有專業(yè)金融人才，擁有多年的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，熟悉國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)，銀行也加大了對(duì)外匯和境外市場(chǎng)的研究力度，在幾年的實(shí)踐中，銀行不斷開(kāi)發(fā)多種產(chǎn)品，使投資者獲得了較好的收益，這家銀行逐漸成為個(gè)人外匯資產(chǎn)保值增值的重要途徑 張旭陽(yáng)表示，外匯理財(cái)產(chǎn)品的基本特征是期限短。 為了避免利率和匯率的風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)品分類和利潤(rùn)目前市場(chǎng)上的外匯理財(cái)產(chǎn)品主要是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，從掛鉤資產(chǎn)分為利率或匯率掛鉤型、商品掛鉤型、股票掛鉤型三大類產(chǎn)品。 按收益分類，主要為保本收益類、固定收益類、保本浮動(dòng)收益類、不保本浮動(dòng)收益類 其中，內(nèi)資銀行主要推出了保本收益類和固定收益類，而外資銀行大多為保本浮動(dòng)收益類和不保本浮動(dòng)收益類，以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶需求 在產(chǎn)品形態(tài)上，固定收益類除了在投資起點(diǎn)和早期解除合同方面有很高的要求外，在其他方面還與固定存款非常相似，利息很高 保浮類涉及各種指數(shù)的產(chǎn)品很多，大致分為匯率、利率、海外商品指數(shù)、股票4大類。 以產(chǎn)品期限相同的3個(gè)月的固定收益類產(chǎn)品和保本浮動(dòng)類產(chǎn)品為例，固定收益類的預(yù)期年綜合收益率(稅前)大致為5%左右，而保本浮動(dòng)類的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，因此預(yù)期年綜合收益率(稅前)超過(guò)10% 例如，2007年3月推出的民生銀行“卓越”理財(cái)外匯0702期B計(jì)劃，為了保證本利潤(rùn)類，幣種為美元，3個(gè)月為一期，理財(cái)金額20000美元起，最高年利率(稅前)為5.20%，目前美元一年。 本浮動(dòng)類產(chǎn)品由于是掛鉤類產(chǎn)品，有很大的風(fēng)險(xiǎn)，也有相對(duì)較高的年收益率。 正如光大銀行去年公布的太陽(yáng)能理財(cái)“a計(jì)劃”中的美元三個(gè)月匯率掛鉤產(chǎn)品一樣，產(chǎn)品收益取決于歐元兌美元匯率的走勢(shì) 產(chǎn)品設(shè)計(jì)小組注意到2006年9月歐元兌美元已在上下500點(diǎn)區(qū)間運(yùn)行4個(gè)月，且下1.25線支撐力強(qiáng)，估計(jì)未來(lái)歐元很可能回升趨勢(shì)，3個(gè)月后產(chǎn)品到期，產(chǎn)品最終實(shí)現(xiàn)8%的高投資年化收益率， 經(jīng)驗(yàn)豐富的銀行收益率更高，如渣打銀行3月推出的一種掛鉤生產(chǎn)類籃子股保本型結(jié)構(gòu)投資，精選4只在香港上市的高質(zhì)量生產(chǎn)資源股，預(yù)計(jì)最高年利潤(rùn)為12%。 觀察投資風(fēng)險(xiǎn)防范雖然目前外匯理財(cái)產(chǎn)品有較高的利潤(rùn)，但相關(guān)專家仍警告外匯理財(cái)產(chǎn)品存在風(fēng)險(xiǎn)，投資者必須警惕 專家表示，對(duì)本收益類產(chǎn)品而言，應(yīng)警惕的是信用主體的信用風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)外匯的匯率風(fēng)險(xiǎn)——保本浮動(dòng)類產(chǎn)品，應(yīng)警惕掛鉤的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn) 關(guān)于具體工行北京市分行發(fā)布的“匯財(cái)通”3個(gè)月固定收益類外匯理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)有以下4個(gè)方面:如果美元市場(chǎng)利率下降，銀行可能會(huì)提前終止該產(chǎn)品。 如果利率大幅上升，銀行可能不會(huì)提前終止產(chǎn)品，其產(chǎn)品收益率可能低于市場(chǎng)利率。 如果銀行不提前終止產(chǎn)品，顧客必須考慮產(chǎn)品的持有期限，提前支付理財(cái)金必須支付違約金，不能獲得任何利益。 該產(chǎn)品的客戶違約金占資產(chǎn)管理本金的1.4%； 財(cái)務(wù)幣種相對(duì)于人民幣貶值可能會(huì)導(dǎo)致以人民幣為基準(zhǔn)的外匯資產(chǎn)損失 張敏建議，投資者必須根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，選擇不同的投資產(chǎn)品，對(duì)于抗風(fēng)險(xiǎn)投資者來(lái)說(shuō)，可以選擇非保本浮動(dòng)類理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于抗風(fēng)險(xiǎn)投資者來(lái)說(shuō)，可以選擇保本固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。 固定收益率產(chǎn)品的預(yù)期收益率不高，但風(fēng)險(xiǎn)小，因此從建行發(fā)行和到期兌付的保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品中，基本可以實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。 浮動(dòng)收益類產(chǎn)品預(yù)計(jì)最高收益率較高，但指理想收益，最終有可能無(wú)法實(shí)現(xiàn) 張敏還警告投資者觀察兩種收益率概念的差異。 例如，到期收益率和年利率、到期收益率是指產(chǎn)品到期后的全期限總收益率，年利率將期限換算成成年后的收益率 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)聲明:股市信息來(lái)源于合作媒體和機(jī)構(gòu)，是作者的個(gè)人觀點(diǎn)，只是投資者的參考，不構(gòu)成投資建議 投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自行承擔(dān) ·請(qǐng)遵守中華人民共和國(guó)的有關(guān)法律法規(guī)、《全國(guó)人大常委會(huì)關(guān)于維護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全的決定》和《網(wǎng)絡(luò)信息新聞服務(wù)管理規(guī)定》 ·請(qǐng)觀察語(yǔ)言文明，尊重互聯(lián)網(wǎng)道德，承擔(dān)由您的行為直接或間接引起的所有法律責(zé)任 ·發(fā)表此評(píng)論表示您已閱讀并同意上述條款。 如果對(duì)管理有意見(jiàn)，請(qǐng)向投稿管理者反映信息