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拼多多出評(píng)軟件【科技在線】

蘋果企業(yè)的供應(yīng)商們，真的很為難。 9月7日，歐菲光( 002456.sz )收盤每股15.66元，下跌3.99%。 9月1日，據(jù)媒體報(bào)道，歐菲光被排除在蘋果供應(yīng)鏈名單之外，失去了所有ipad觸摸業(yè)務(wù)。 那天，歐菲光一度下跌停止。 盡管歐菲特透露了傳言，但8月28日至9月7日的一周內(nèi)，歐菲特的股價(jià)下跌了17.19%。

9月4日，第一手機(jī)界研究院院長(zhǎng)孫燕鬲向時(shí)代周報(bào)記者表示，觸摸操作業(yè)務(wù)不是歐菲力克的主要產(chǎn)能輸出，蘋果業(yè)務(wù)占有率不高，但從這次二級(jí)市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈來(lái)看，充分看到了蘋果供應(yīng)鏈的影響之大，并刮起了一點(diǎn)風(fēng)，

如果觸摸操作業(yè)務(wù)確實(shí)被放棄，蘋果供應(yīng)鏈系統(tǒng)的核心光學(xué)訂單會(huì)有多大的風(fēng)險(xiǎn)？ 其他國(guó)內(nèi)代理商還會(huì)不會(huì)遇到同樣的事件？ 孫燕鬲說(shuō)。

8月19日，蘋果市值突破2萬(wàn)億美元，成為全球市值較高的上市公司。 年iphone4橫空問(wèn)世，引爆市場(chǎng)以來(lái)，被譽(yù)為a股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的黃金十年。

在這十年間，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈概念股成為a股科技行業(yè)備受矚目的投資主題，培育了產(chǎn)業(yè)鏈上業(yè)績(jī)亮眼、市值暴漲的明星企業(yè)。

其背后有業(yè)績(jī)集中和不明確的風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)憂。

今年8月初，有消息稱，由于美國(guó)政府發(fā)布禁令，蘋果APP市場(chǎng)可能會(huì)下微信。

之后，蘋果概念股集體受挫。 8月10日，亨利股( 300218.sz )等股停止下跌，領(lǐng)知育造( 002600.sz )、藍(lán)籌股) 002241.sz )等股也大幅下跌。

最近，許多領(lǐng)域的人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，根據(jù)行業(yè)內(nèi)的方法，產(chǎn)品供應(yīng)鏈只要不發(fā)生較大變化，就會(huì)逐漸穩(wěn)定。 但是，未來(lái)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)調(diào)整嗎？ 對(duì)蘋果首席執(zhí)行官庫(kù)克來(lái)說(shuō)，這可能是一個(gè)難以透露的事件。

萊寶高科的往事

在拉波科( 002106.sz )的股票酒吧，至今仍有人懷念高光時(shí)刻。

最近，電子領(lǐng)域的投資者李正(化名)在與時(shí)代周報(bào)記者談?wù)摎W菲萊特時(shí)，聯(lián)想到了昔日蘋果概念牛耳的萊寶高科起伏的往事。

萊寶高科當(dāng)時(shí)是觸摸屏的領(lǐng)頭羊，因供貨給臺(tái)灣企業(yè)陳鴻集團(tuán)而切入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，來(lái)自陳鴻集團(tuán)的訂單一度占總銷售額的52%。

從2008年10月開(kāi)始，萊寶高科股價(jià)暴漲，兩年間上漲了1.3倍。

但是，好景不長(zhǎng)。 隨著陳鴻集團(tuán)開(kāi)始進(jìn)軍上游觸摸屏業(yè)務(wù)，萊寶高科失去了抱蘋果大腿的機(jī)會(huì)。 年以后，連續(xù)幾年發(fā)生無(wú)增收增益的情況，股價(jià)大跌，機(jī)構(gòu)股東四散而逃。

最近，由于華為筆記本產(chǎn)品的供應(yīng)，萊寶高科再次受到關(guān)注和支持，同時(shí)被冠以華為概念股的名義，上市公司堅(jiān)持鼓勵(lì)投資者慎重看待。

目前，萊寶高科董秘王興村提起手機(jī)業(yè)務(wù)時(shí)，難以掩飾失望和冷淡。

我們不再參與手機(jī)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，去年退出了世界市場(chǎng)。 產(chǎn)品、價(jià)格同質(zhì)化嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈。 9月4日，王興村對(duì)時(shí)代周報(bào)記者說(shuō)。

王興村表示，當(dāng)時(shí)退出手機(jī)業(yè)務(wù)，不僅競(jìng)爭(zhēng)大、利潤(rùn)低，而且手機(jī)領(lǐng)域訴求波動(dòng)非常大，受到利潤(rùn)空之間的擠壓。

這個(gè)月可能會(huì)有1500萬(wàn)，但是下個(gè)月會(huì)降到500萬(wàn)。 人工費(fèi)太貴了，制造商賺不到錢。 王興村說(shuō)。

李正則認(rèn)為，缺乏核心技術(shù)、領(lǐng)域壁壘低、過(guò)度依賴單一客戶，是許多蘋果供應(yīng)商的共性和通病。

今年4月，自動(dòng)化設(shè)備制造商博眾精工突破科學(xué)創(chuàng)板一事被否定。

據(jù)其招股書(shū)介紹，經(jīng)過(guò)一年的發(fā)展，其主要客戶是蘋果和蘋果的上下游企業(yè)，隨著蘋果訂單的下降，博眾精工的業(yè)績(jī)也急劇下滑。

年一季度，凈利潤(rùn)從2019年的2億8000萬(wàn)元變?yōu)樘潛p1億2019萬(wàn)元，來(lái)自蘋果的收入更是從9億元降至0億2019萬(wàn)元。

最近，申請(qǐng)上市科技創(chuàng)板的燕麥科技、青特光電也高度依賴蘋果訂單。

李正認(rèn)為，手機(jī)市場(chǎng)飽和，周期性波動(dòng)較大，長(zhǎng)期來(lái)看，這種對(duì)單一客戶依賴度過(guò)大的供應(yīng)商業(yè)績(jī)將受到嚴(yán)重影響。

黑色文字空之間被壓縮

供應(yīng)鏈頂級(jí)公司中，科爾股份有限公司、布魯斯·科克特、德賽電池( 000049.sz )、立信精密) 002475.sz等上市公司均存在客戶集中度高的情況。

2019年年報(bào)顯示，這些企業(yè)第一位的顧客銷售占有率均超過(guò)40%，前五位的顧客銷售占有率為7成左右。 許多營(yíng)銷人員認(rèn)為其第一顧客的大致率是蘋果。

這些企業(yè)也在公告中指出，盡管與主要顧客長(zhǎng)期保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，但如果主要顧客的經(jīng)營(yíng)發(fā)生較大的不利變化或受到內(nèi)外因素的影響，將會(huì)帶來(lái)訂單的變動(dòng)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

最近，一位蘋果主要供應(yīng)商的一位高管在與時(shí)代周報(bào)記者交流時(shí)指出，排名第一的顧客40%左右的銷售占有率正好被控制住，原因就在于雙方的合作關(guān)系和蘋果的增長(zhǎng)空之間。

能和這樣的世界客戶長(zhǎng)期合作，對(duì)我們來(lái)說(shuō)是促進(jìn)和提高的。 這個(gè)人說(shuō)。

據(jù)外國(guó)媒體報(bào)道，2019年以來(lái)，美國(guó)多次對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的商品征收關(guān)稅。 蘋果已經(jīng)要求供應(yīng)商判斷15%―30%的產(chǎn)能從中國(guó)轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移到東南亞對(duì)價(jià)格的影響。

9月7日，trendforce聚邦咨詢拆解師蕭鉉中向時(shí)代周報(bào)記者表示，蘋果部分產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移到東南亞、南亞建立相關(guān)供應(yīng)鏈?zhǔn)潜厝悔厔?shì)，但中國(guó)占蘋果營(yíng)收的比重很高，中國(guó)的sapp 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)比東南亞、南亞更完善，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年蘋果的主要產(chǎn)能仍以中國(guó)為主。

更不可忽視的問(wèn)題是，具有強(qiáng)大議價(jià)能力的蘋果將利潤(rùn)留在自家后院，繼續(xù)壓縮在供應(yīng)商和代理公司的利潤(rùn)空之間，盛行蘋果吃肉、代替工廠喝湯的說(shuō)法。

時(shí)代周報(bào)記者在調(diào)查蘋果供應(yīng)鏈前18家上市公司年報(bào)時(shí)發(fā)現(xiàn)，自年以來(lái)，大部分公司凈利率呈下降趨勢(shì)，截至2019年，凈利率一般在2%―5%之間。

9月7日，供應(yīng)鏈管理專家劉寶紅向時(shí)代周報(bào)記者表示，過(guò)去大陸的蘋果供應(yīng)鏈公司普遍技術(shù)積累不足，價(jià)值較低。 他說(shuō)，這是因?yàn)樾碌墓?yīng)商容易以更便宜的價(jià)格特征搶到訂單。 相反，在一些供應(yīng)商公司，凈利潤(rùn)率連續(xù)4年維持在40%以上。

李正認(rèn)為，蘋果可能傾向于轉(zhuǎn)移低附加值的供應(yīng)鏈，中小供應(yīng)商受到的影響也將更大。

2019年，華彩印刷、上海實(shí)業(yè)控股( 00363.hk )、恒銘達(dá)) 002947.sz )等多家國(guó)內(nèi)公司被排除在蘋果供應(yīng)商名單之外。

蘋果對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)迭代能力和生產(chǎn)技術(shù)要求非常高，可能會(huì)不小心被淘汰。 強(qiáng)者必須以向上為目標(biāo)，穩(wěn)定頭腦，才能生存。 上述干部說(shuō)。

未雨綢繆

即使是這些與蘋果關(guān)系密切的企業(yè)，也在進(jìn)行長(zhǎng)期布局，努力增加未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)游戲的籌碼。

近年來(lái)，中國(guó)蘋果供應(yīng)鏈公司的資本走勢(shì)明顯增長(zhǎng)。 一方面加速在海外的增資擴(kuò)大工廠，另一方面通過(guò)投資收購(gòu)進(jìn)行上下游的垂直整合。

過(guò)去兩年，深天馬、歐菲光、領(lǐng)知育造等供應(yīng)鏈公司積極布局印度市場(chǎng)。 科爾股份有限公司、布魯斯·科克、立信精密等公司在越南建立了自己的工廠。

2019年，有意采用國(guó)際化戰(zhàn)術(shù)的領(lǐng)知育造投資6億8000萬(wàn)元收購(gòu)了蘋果充電器供應(yīng)商賽璐肯。 盡管陷入赤字，但賽爾康已經(jīng)部署的全球制造基地覆蓋了巴西、印度和中國(guó)。

智育被業(yè)界視為一石二鳥(niǎo)，不僅完善了上市公司在產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)術(shù)布局，而且進(jìn)一步加強(qiáng)了企業(yè)的國(guó)際布局和布局。

今年8月18日，青思科技宣布，現(xiàn)金99億元，科技旗下兩家子公司將分別成為科技(泰州)、利科技)泰州的股權(quán)。

可成科技是iphone金屬外殼的供應(yīng)商，與青思科技正好處于上下游的業(yè)務(wù)關(guān)系。 關(guān)于收購(gòu)的目的，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為藍(lán)科技意味著蘋果的iphone代理業(yè)務(wù)。

近日，青思科技相關(guān)負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者表示，通過(guò)此次交易，實(shí)現(xiàn)縱向整合和全流程產(chǎn)業(yè)升級(jí)，為企業(yè)向下游供應(yīng)鏈拓展業(yè)務(wù)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

除了在產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸、在蘋果核心供應(yīng)鏈中站穩(wěn)腳跟外，蘋果供應(yīng)鏈巨頭們還在尋找除使用電子外的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

無(wú)論在產(chǎn)品創(chuàng)新層面還是市場(chǎng)層面，華為、小米、vivo、oppo等國(guó)產(chǎn)手機(jī)企業(yè)品牌都不再將蘋果視為強(qiáng)大的同行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 孫燕鬲說(shuō)，蘋果在中國(guó)的局面實(shí)際上發(fā)生了改變。

在他看來(lái)，蘋果的供應(yīng)鏈不再是所有國(guó)內(nèi)供應(yīng)商的絕佳選擇，很多以蘋果為中心的制造商開(kāi)始進(jìn)入汽車電子、智能家居等具有更廣闊潛力的行業(yè)。

據(jù)摩根斯坦利研究中心預(yù)測(cè)，到2040年，自動(dòng)駕駛汽車市場(chǎng)(讓汽車自我駕駛的硬件和軟件)每年將超過(guò)1700億美元，為整個(gè)自動(dòng)移動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)的受益者提供了巨大的機(jī)會(huì)。

電子產(chǎn)業(yè)鏈制造商向汽車電子的移動(dòng)布局也已經(jīng)開(kāi)始。 蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上的內(nèi)陸制造商，如青思科技、長(zhǎng)盈精密、歐菲光等制造商，觸手伸向汽車電子行業(yè)。

接受采訪的多家廠商相關(guān)人士認(rèn)為，蘋果訂單奪天下的時(shí)代正在遠(yuǎn)去，在不斷變化的形勢(shì)下，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、做好準(zhǔn)備、提高技術(shù)價(jià)格和核心競(jìng)爭(zhēng)力，是對(duì)中國(guó)公司的一大考驗(yàn)。