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[我要發(fā)表評論][推薦朋友][打印本稿] 當(dāng)一家基金企業(yè)慶祝它85歲生日的時候，不太容易有人說得清，這個紀(jì)念日對其來說意味著什么。

1924年3月21日，美國第一家開放式共同基金——馬薩諸塞投資信托基金提交開業(yè)申請。4個月之后，這家基金開始公開募資。對于當(dāng)時的美國資本市場來說，共同基金完全是一個新名詞。就連當(dāng)初創(chuàng)辦這家基金的人對于共同基金也沒有太多概念，他們創(chuàng)辦這家基金的想法非常簡單，向投資者提供專業(yè)理財(cái)管理服務(wù)，通過投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)。

在過去的85年里，各類投資基金相繼問世，但是大多基金并沒能經(jīng)受住歲月和市場的考驗(yàn)。馬薩諸塞投資信托基金成為其中屈指可數(shù)的幸存者。這家基金經(jīng)歷了美國的大蕭條、見證了美國證券交易委員會的成立以及歷次經(jīng)濟(jì)衰退和復(fù)蘇。隨著基金業(yè)的膨脹和演變，基金企業(yè)接受評級，指數(shù)型基金問世，基金業(yè)的版圖不斷改變，馬薩諸塞投資信托基金作為幸存者頑強(qiáng)地生存下來。

如果從1924年開始計(jì)算，投資者當(dāng)時將1000美元投資于馬薩諸塞投資信托基金的話，他現(xiàn)在可以收回120萬美元。如果投資1萬美元的話，現(xiàn)在的回報(bào)已經(jīng)達(dá)到1150萬美元。這么高的回報(bào)得益于該基金相對穩(wěn)定的收益率，這個收益率是年均8%。大多數(shù)人認(rèn)為，購買回報(bào)低于10%的基金不如直接投資股票，但是如果你能實(shí)現(xiàn)每年10%的回報(bào)，累計(jì)起來那將是一筆可觀的收入。

馬薩諸塞投資信托基金也遭受過投資失利。在上個世紀(jì)30年代的大蕭條中，該基金也沒能逃脫虧損的命運(yùn)。如果剔除這段時間，在過去75年中，該基金的年均收益率超過了10%。

在最近的10年里，歷盡滄桑的馬薩諸塞投資信托基金用穩(wěn)定的回報(bào)說明了自己卓爾不群。基金的投資組合集中在注重分紅的藍(lán)籌股企業(yè)，雖然基金的收益沒有名噪一時，但是其穩(wěn)定的回報(bào)贏得了投資者的信任。

該基金的聯(lián)席經(jīng)理凱文·貝蒂說：“對于我們來講，投資的穩(wěn)定回報(bào)和資金安全是最重要的問題。我們所做的事件就是接受投資者的資金，讓基金的收益超過標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的收益率。”

倫納德·古道爾是一本投資組合通訊的發(fā)行人，他認(rèn)為共同基金具有自己獨(dú)特的特點(diǎn)，“市場有一點(diǎn)追求穩(wěn)定回報(bào)的投資者，他們不會去做交易，他們不愿意把資金所有投入股票型基金，他們更興致趣的是在一定時限內(nèi)獲得穩(wěn)定投資回報(bào)”。

晨星基金研究部門負(fù)責(zé)人羅素金·奈爾認(rèn)為，共同基金是一個具有長久生命力的投資產(chǎn)品。他說：“目前的市場非常糟糕。但是當(dāng)我們回頭看，隨著時間的推移，一點(diǎn)好的共同基金仍然可以兌現(xiàn)其承諾，向投資者提供良好的回報(bào)。雖然基金領(lǐng)域不斷推陳出新，但是共同基金仍然是無法取代的。”

(責(zé)任:張靜)

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